Giriş

Bu sayfada, Michael J Warmuth için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Michael J Warmuthın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:ABT / Abbott Laboratories Executive Vice President 56.508
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Michael J Warmuth tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Michael J Warmuth tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2017-03-02 2017-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -3.851 56.508 -6,38 45,39 -174.797 2.564.898
2017-03-02 2017-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -8.881 60.359 -12,83 45,46 -403.730 2.743.920
2017-03-02 2017-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 26.367 69.240 61,50
2017-02-22 2017-02-17 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 205.023 205.023
2017-01-06 2017-01-04 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 15 42.874 0,03
2016-09-28 2016-08-31 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift 9.827 39.413 33,22
2016-09-28 2016-08-31 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift -9.827 42.859 -18,65
2016-09-28 2016-08-31 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift -2.325 52.686 -4,23
2016-07-27 2016-07-26 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -26.800 0 -100,00
2016-07-27 2016-07-26 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -4.500 55.011 -7,56 43,50 -195.750 2.392.978
2016-07-27 2016-07-26 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -10.349 59.511 -14,81 43,49 -450.078 2.588.133
2016-07-27 2016-07-26 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -11.951 69.860 -14,61 43,48 -519.629 3.037.513
2016-07-27 2016-07-26 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 26.800 81.811 48,72 25,25 676.595 2.065.409
2016-03-02 2016-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -6.600 55.011 -10,71 38,84 -256.377 2.136.902
2016-03-02 2016-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -2.799 61.611 -4,35 38,84 -108.716 2.393.033
2016-03-02 2016-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -4.807 64.410 -6,94 39,52 -189.973 2.545.483
2016-03-02 2016-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 24.033 69.217 53,19
2016-02-23 2016-02-19 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 313.926 313.926
2015-04-02 2015-03-27 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 4.249 29.586 16,77
2015-04-02 2015-03-27 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift -4.249 45.184 -8,60
2015-03-12 2015-03-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -100 49.433 -0,20 46,42 -4.642 2.294.729
2015-03-12 2015-03-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -3.500 49.533 -6,60 46,42 -162.470 2.299.322
2015-03-12 2015-03-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -9.900 53.033 -15,73 46,41 -459.469 2.461.315
2015-03-03 2015-02-27 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -6.620 62.933 -9,52 47,61 -315.178 2.996.240
2015-03-03 2015-02-27 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 24.369 69.553 53,93
2015-02-24 2015-02-20 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 181.034 181.034
2014-03-07 2014-02-28 4/A ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 29.333 45.184 185,05
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -9.982 15.851 -38,64 39,02 -389.498 618.506
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -200 25.833 -0,77 39,01 -7.802 1.007.797
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -300 26.033 -1,14 39,01 -11.703 1.015.547
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -1.118 26.333 -4,07 39,00 -43.603 1.027.013
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -600 27.451 -2,14 39,00 -23.400 1.070.589
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -2.584 28.051 -8,43 38,97 -100.709 1.093.260
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -1.700 30.635 -5,26 38,97 -66.251 1.193.877
2014-03-04 2014-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -8.152 32.335 -20,13 39,79 -324.368 1.286.610
2014-02-25 2014-02-21 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 107.793 107.793
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -2.923 0 -100,00
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -5.404 0 -100,00
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -3.103 0 -100,00
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -11.430 40.487 -22,02 36,21 -413.832 1.465.864
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 2.923 51.917 5,97 32,60 95.284 1.692.390
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 5.404 48.994 12,40 31,90 172.394 1.562.967
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 3.103 43.590 7,66 31,26 97.006 1.362.715
2013-05-07 2013-05-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -3.960 40.487 -8,91 37,06 -146.758 1.500.448
2013-03-01 2013-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -10.838 44.447 -19,60 34,26 -371.310 1.522.754
2013-03-01 2013-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 19.733 55.285 55,50
2013-02-20 2013-02-19 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -266 35.552 -0,74 34,78 -9.252 1.236.534
2013-02-20 2013-02-19 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -2.800 35.818 -7,25 34,78 -97.390 1.245.822
2013-02-20 2013-02-19 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -6.452 38.618 -14,32 35,08 -226.336 1.354.719
2013-02-20 2013-02-15 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 149.600 149.600
2012-09-17 2012-09-13 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 2.923 2.923
2012-09-17 2012-09-13 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -3.368 0 -100,00
2012-09-17 2012-09-13 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -2.923 45.070 -6,09 67,84 -198.296 3.057.549
2012-09-17 2012-09-13 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 3.368 47.993 7,55 54,05 182.040 2.594.022
2012-08-17 2012-08-16 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -9.400 0 -100,00
2012-08-17 2012-08-16 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -5.553 44.625 -11,07 66,48 -369.163 2.966.670
2012-08-17 2012-08-16 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -1.900 50.178 -3,65 66,47 -126.293 3.335.332
2012-08-17 2012-08-16 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -1.947 52.078 -3,60 66,46 -129.398 3.461.104
2012-08-17 2012-08-16 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 9.400 54.025 21,06 44,16 415.104 2.385.744
2012-08-01 2012-07-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 5.404 5.404
2012-08-01 2012-07-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -6.274 0 -100,00
2012-08-01 2012-07-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -5.404 44.625 -10,80 66,39 -358.772 2.962.654
2012-08-01 2012-07-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 6.274 50.029 14,34 52,23 327.691 2.613.015
2012-07-25 2012-07-23 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 3.103 3.103
2012-07-25 2012-07-23 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -3.572 0 -100,00
2012-07-25 2012-07-23 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -3.103 43.755 -6,62 65,06 -201.881 2.846.700
2012-07-25 2012-07-23 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 3.572 46.858 8,25 51,91 185.423 2.432.399
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -6.146 0 -100,00
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -2.649 0 -100,00
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -4.540 0 -100,00
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -13.335 43.286 -23,55 61,16 -815.569 2.647.372
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 6.146 56.621 12,18 54,05 332.191 3.060.365
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 2.649 50.475 5,54 57,93 153.457 2.924.017
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 4.540 47.826 10,49 54,03 245.296 2.584.039
2012-03-14 2012-03-12 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -13.500 0 -100,00
2012-03-14 2012-03-12 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -11.590 43.286 -21,12 57,95 -671.640 2.508.424
2012-03-14 2012-03-12 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 13.500 54.876 32,63 46,34 625.590 2.542.954
2012-03-14 2012-03-07 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift 25.265 25.337 35.090,28
2012-03-14 2012-03-07 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift -25.265 41.376 -37,91
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -2.059 66.641 -3,00 56,72 -116.786 3.779.878
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -2.952 68.700 -4,12 56,73 -167.467 3.897.351
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -352 71.652 -0,49 56,74 -19.972 4.065.534
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -7.048 72.004 -8,92 56,75 -399.974 4.086.227
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -1.700 79.052 -2,11 56,76 -96.492 4.486.992
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -200 80.752 -0,25 56,76 -11.352 4.583.564
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -4.145 80.952 -4,87 56,77 -235.312 4.595.645
2012-03-02 2012-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -9.077 85.097 -9,64 57,04 -517.752 4.853.933
2012-03-02 2012-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 10.834 94.174 13,00
2012-02-22 2012-02-17 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 48.100 48.100
2008-12-17 2008-12-15 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 3.000 37.979 8,58 51,30 153.900 1.948.323
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)