Giriş

Bu sayfada, Charles S Weiss için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Charles S Weissın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
US:BBEPQ / Breitburn Energy Partners LP Director 0
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Charles S Weiss tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Charles S Weiss tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2016-06-07 2016-06-03 4 BBEPQ Breitburn Energy Partners LP
Common Units 		S - Sale -10.985 0 -100,00 0,09 -945
2016-06-07 2016-06-03 4 BBEPQ Breitburn Energy Partners LP
Common Units 		S - Sale -60.519 227 -99,63 0,09 -5.235 20
2016-02-01 2016-01-28 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Phantom Units 		A - Award 90.074 90.074
2016-02-01 2016-01-28 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Restricted Phantom Units 		A - Award 90.074 90.074
2016-01-04 2016-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -8.892 17.785 -33,33
2016-01-04 2016-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -2.868 2.868 -50,00
2016-01-04 2016-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -3.159 0 -100,00
2016-01-04 2016-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Common Units 		M - Exercise 8.892 60.746 17,15
2016-01-04 2016-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Common Units 		M - Exercise 2.868 51.854 5,85
2016-01-04 2016-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Common Units 		M - Exercise 3.159 48.986 6,89
2015-04-22 2015-01-26 4/A BBEP Breitburn Energy Partners LP
Restricted Phantom Units 		A - Award 26.677 26.677
2015-01-28 2015-01-26 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Restricted Phantom Units 		A - Award 27.677 27.677
2015-01-05 2015-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -2.868 5.736 -33,33
2015-01-05 2015-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -3.158 3.159 -49,99
2015-01-05 2015-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -2.429 0 -100,00
2015-01-05 2015-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Common Units 		M - Exercise 2.868 45.827 6,68
2015-01-05 2015-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Common Units 		M - Exercise 3.158 42.959 7,93
2015-01-05 2015-01-01 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Common Units 		M - Exercise 2.429 39.801 6,50
2014-11-20 2014-11-19 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Common Units 		A - Award 985 10.985 9,85
2014-11-20 2014-11-19 4 BBEP Breitburn Energy Partners LP
Common Units 		A - Award 1.971 37.372 5,57
2014-03-03 2014-03-03 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		S - Sale -4.950 35.401 -12,27 20,15 -99.742 713.330
2014-03-03 2014-03-03 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		S - Sale -5.050 40.351 -11,12 20,15 -101.763 813.113
2014-01-30 2014-01-29 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Restricted Phantom Units 		A - Award 8.604 8.604
2014-01-02 2014-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -2.427 6.317 -27,76
2014-01-02 2014-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -2.298 2.429 -48,61
2014-01-02 2014-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -2.300 0 -100,00
2014-01-02 2014-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		M - Exercise 3.158 45.401 7,48
2014-01-02 2014-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		M - Exercise 2.427 42.243 6,10
2014-01-02 2014-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		M - Exercise 2.300 39.816 6,13
2013-01-30 2013-01-28 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Restricted Phantom Units 		A - Award 9.475 9.475
2013-01-02 2013-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -2.427 0 -100,00
2013-01-02 2013-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Restricted Phantom Units 		M - Exercise -2.298 0 -100,00
2013-01-02 2013-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		M - Exercise 2.427 37.516 6,92
2013-01-02 2013-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		M - Exercise 2.298 35.089 7,01
2013-01-02 2012-12-28 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Phantom Units 		M - Exercise -15.206 0 -100,00
2013-01-02 2012-12-28 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		M - Exercise 15.206 32.791 86,47
2012-11-15 2012-11-14 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Phantom Units 		A - Award 398 15.206 2,69
2012-08-15 2012-08-14 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Phantom Units 		A - Award 350 14.808 2,42
2012-05-15 2012-05-14 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Phantom Units 		A - Award 367 14.458 2,60
2012-03-02 2012-03-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		S - Sale -10.000 17.585 -36,25 19,10 -191.000 335.874
2012-03-02 2012-03-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		S - Sale -10.000 27.585 -26,61 19,09 -190.900 526.598
2012-02-14 2012-02-14 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Phantom Units 		A - Award 327 14.091 2,38
2012-01-30 2012-01-26 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Restricted Phantom Units 		A - Award 7.283 7.283
2012-01-04 2012-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Restrictive Phantom Units 		M - Exercise 2.298 0 -100,00
2012-01-04 2012-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Restrictive Phantom Units 		M - Exercise 17.745 0 -100,00
2012-01-04 2012-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		M - Exercise 2.298 37.585 6,51
2012-01-04 2012-01-01 4 BBEP BreitBurn Energy Partners L.P.
Common Units Representing Limited Partner Interests 		M - Exercise 17.745 35.287 101,16
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)