Giriş

Bu sayfada, Brent Whiteley için bilinen içeriden öğrenen ticareti geçmişinin kapsamlı bir analizi sunulmaktadır. İçeriden öğrenenler bir şirketteki yetkililer, yöneticiler veya önemli yatırımcılardır. İçeridekilerin belirli, kamuya açık olmayan bilgilere dayanarak şirketlerinin ticaretini yapması yasa dışıdır. Bu onların kendi şirketlerinde herhangi bir işlem yapmalarının yasa dışı olduğu anlamına gelmez. Ancak tüm işlemleri Form 4 aracılığıyla SECe bildirmeleri gerekiyor. Bu kısıtlamalara rağmen, akademik araştırmalar içerdekilerin genel olarak kendi şirketlerinde piyasadan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Ortalama Ticaret Kârlılığı

Ortalama ticari kârlılık, içeriden öğrenen tarafından son üç yılda yaptığı tüm açık piyasa alımlarının ortalama getirisidir. Bunu hesaplamak için, 10b5-1 ticaret planının bir parçası olarak işaretlenen tüm işlemler hariç, içeriden öğrenenlerin yaptığı her açık piyasa, planlanmamış satın almayı inceliyoruz. Daha sonra bu işlemlerin 3, 6 ve 12 aylık ortalama performansını hesaplıyoruz ve her bir işlem için nihai bir performans ölçüsü oluşturmak amacıyla bu sürelerin her birinin ortalamasını alıyoruz. Son olarak, içeriden öğrenenlerin performans ölçümünü hesaplamak için tüm performans ölçümlerinin ortalamasını alıyoruz. Bu liste yalnızca son iki yılda en az üç işlem gerçekleştiren içeriden öğrenenleri içermektedir.

İçeriden öğrenenlerin ticari kârlılığı "Uygulanamaz" ise, içeriden öğrenen kişi ya son üç yılda herhangi bir açık piyasadan alım yapmamıştır ya da yaptıkları işlemler güvenilir bir performans ölçüsü hesaplamak için çok yenidir.

Güncelleme Sıklığı: Günlük

En kârlı içeriden öğrenen tüccarların listesine bakın.

Sıralamada En Yüksekteki İçeriden Öğrenenleri Görün
İçeriden Öğrenen Pozisyonları Bildiren Şirketler

SEC dosyaları, Brent Whiteleyın aşağıdaki şirketlerde varlıkları olduğunu veya ticaret yaptığını bildirdiğini gösteriyor:

Menkul Kıymet Başlık Son Bildirilen Varlıklar
See Remarks 151.835
Grafikler Nasıl Yorumlanır?

Aşağıdaki grafikler, Brent Whiteley tarafından yapılan her açık piyasa, planlanmamış ticaret sonrasında menkul kıymetlerin hisse senedi performansını göstermektedir. Planlanmamış ticaret, 10b5-1 ticaret planının parçası olarak yapılmayan ticarettir. Hisse senedi performansı, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim olarak gösterilmektedir. Örneğin, 1 Ocak 2019da içeriden öğrenen ticareti yapılmışsa grafik, menkul kıymetin günümüze kadar olan günlük yüzde değişimini gösterecektir. Bu süre zarfında hisse fiyatı 10 dolardan 15 dolara çıkarsa, hisse fiyatındaki kümülatif yüzde değişim %50 olacaktır. Fiyattaki 10 Dolardan 20 Dolara değişim %100, fiyatta 10 Dolardan 5 Dolara değişim ise -%50 olur.

Son olarak, içeriden öğrenenin işlemlerinin içeriden öğrenilen bilgilerden kâr elde edebilmek için zamanlayıp zamanlamadığını görmek amacıyla, içeriden öğrenenin işlemlerinin hisse fiyatındaki aşırı getirilerle (pozitif veya negatif) ne kadar yakından ilişkili olduğunu belirlemeye çalışıyoruz. İçeriden öğrenenin bunu yaptığı durumu düşünün. Bu durumda, (a) alımlardan sonra pozitif getiriler veya (b) satışlardan sonra olumsuz getiriler bekleriz. (a) durumunda, ALIM grafiği, her satın alma işleminden sonra pozitif getiriyi gösteren bir dizi yukarı doğru eğimli eğri gösterecektir. (b) durumunda, SATIM grafiği, her satış işleminden sonra negatif getiriyi gösteren bir dizi aşağı doğru eğimli eğri gösterecektir.

Ancak bu tek başına sonuç çıkarmak için yeterli değildir. Örneğin, şirketin hisse fiyatı uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan bir yükseliş gösteriyorsa, satın alma sonrası tüm lotların yukarı doğru eğimli olmasını bekleriz. Benzer şekilde, uzun yıllar boyunca döngüsel olmayan düşüşler, ticaret sonrası lotların aşağı doğru eğimli olmasına neden olacaktır. Bu grafiklerin hiçbiri içeriden öğrenenlerin ticareti faaliyeti şüphesi öne sürmez.

En güçlü gösterge, hisse fiyatının son derece döngüsel olduğu ve ALIM tablosunda hem pozitif sinyallerin, hem de SATIM grafiğinde negatif lotların olduğu bir durum olacaktır. Bu durum, içeriden öğrenenin işlemleri kendi finansal avantajlarına göre zamanladığını gösteriyor.

İçeriden Öğrenen Ticareti Geçmişi

Bu tablo, Brent Whiteley tarafından Menkul Kıymetler Borsası Komisyonuna (SEC) açıklanan içeriden öğrenen ticaretinin tam listesini gösterir.

Dosya Tarihi İşlem Tarihi Form Ticker Menkul Kıymet Kod 10b5-1 Hisseler Kalan Hisseler Yüzde
Değişimi		 Hisse
Fiyatı		 İşlem
Değeri		 Kalan
Değer
2019-04-16 2019-04-12 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -62.640 151.835 -29,21
2019-04-16 2019-04-12 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -15.088 96.991 -13,46 3,80 -57.334 368.566
2019-04-16 2019-04-12 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 62.640 112.079 126,70
2019-04-10 2019-03-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 125.279 214.475 140,45
2019-04-10 2019-03-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 30.940 89.196 53,11
2018-08-08 2018-08-06 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -1.165.123 1.165.122 -50,00
2018-08-08 2018-08-06 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -281.864 988.815 -22,18 0,85 -239.584 840.493
2018-08-08 2018-08-06 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 1.165.123 1.270.679 1.103,80
2018-04-11 2018-04-09 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 2.330.245 2.330.245
2018-02-01 2018-01-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -12.859 0 -100,00 10,19 -131.033
2018-02-01 2018-01-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -46.721 0 -100,00
2018-02-01 2018-01-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -13.378 105.556 -11,25 2,46 -32.910 259.668
2018-02-01 2018-01-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 46.721 118.934 64,70
2018-02-01 2018-01-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 12.859 72.213 21,66 10,19 131.033 735.850
2017-08-01 2017-07-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -23.361 46.721 -33,33
2017-08-01 2017-07-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		J - Other 40.156 40.156
2017-08-01 2017-07-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -6.390 19.198 -24,97 2,98 -19.042 57.210
2017-08-01 2017-07-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 23.361 25.588 1.048,99
2016-09-28 2016-09-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 70.082 70.082
2016-09-28 2016-09-26 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 70.082 70.082
2016-07-26 2016-07-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -39.138 0 -100,00
2016-07-26 2016-07-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -6.360 0 -100,00
2016-07-26 2016-07-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 1.865 300.689 0,62 0,20 366 58.935
2016-07-26 2016-07-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.740 298.824 -0,58 0,20 -348 59.765
2016-07-26 2016-07-22 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 6.360 300.564 2,16
2016-07-26 2016-06-29 4/A SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.740 294.204 -0,59 0,16 -278 47.073
2016-07-26 2015-09-27 4/A SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1.740 289.584 -0,60 2,86 -4.968 826.762
2016-06-30 2016-06-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -6.360 6.360 -50,00
2016-06-30 2016-06-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 6.360 297.684 2,18
2015-12-17 2015-09-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -6.360 12.720 -33,33
2015-12-17 2015-09-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 6.360 291.324 2,23
2015-07-01 2015-06-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 39.138 39.138 4,12 161.249 161.249
2015-07-01 2015-06-29 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 19.080 19.080
2014-01-03 2013-12-31 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 11.200 6.830.064 0,16 8,72 97.672 59.562.939
2014-01-03 2013-12-30 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 40.000 6.818.864 0,59 8,56 342.208 58.336.745
2014-01-03 2013-12-27 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 6.800 6.778.864 0,10 8,00 54.429 54.260.061
2013-07-05 2013-06-24 4 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
Common Stock 		A - Award 284.964 284.964
2013-07-05 3 SAEX SAExploration Holdings, Inc.
No securities are beneficially owned 		0
P
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel alımı
S
Türev olmayan veya türev menkul kıymetlerin açık piyasa veya özel satımı
A
Şirketten menkul kıymetlerin verilmesi, ödüllendirilmesi veya başka şekilde edinilmesi (opsiyon gibi)
C
Türevin dönüşümü
D
Menkul kıymetlerin şirkete geri satışı veya devri
F
Kullanım bedelinin veya vergi yükümlülüğünün şirketten alınan menkul kıymetlerin bir kısmı kullanılarak ödenmesi
G
Menkul kıymetlerin içeriden birine veya kişiye hediye edilmesi
K
Özkaynak swapları ve benzeri riskten korunma işlemleri
M
Şirketten alınan türev menkul kıymetin kullanılması veya dönüştürülmesi (opsiyon gibi)
V
Form 4te gönüllü olarak bildirilen bir işlem
J
Diğer (işlemi açıklayan bir dipnotla birlikte)