8FN Hisse Senedi Mali Analizi - FNM S.p.A. (DB) Stock

Genel Bakış

Merkezi İtalya'da bulunan FNM SpA, öncelikle demiryolu operasyonları ve ilgili hizmetlere odaklanan taşımacılık sektörünün önde gelen oyuncularından biridir. Şirket, entegre ulaşım ve altyapı projelerinin geliştirilmesini ve yönetimini destekleyen önemli bir mobilite ve lojistik sağlayıcısı olarak hizmet vermektedir. Özellikle FNM, tren filolarının satın alınması ve yenilenmesi ve sürdürülebilir mobilite çözümlerinin teşvik edilmesi de dahil olmak üzere bölgesel ulaşım ağını geliştirmeye yönelik önemli girişimlerde aktif olarak yer alıyor. Stratejik projeleri genellikle toplu taşıma sistemlerini iyileştirmek, verimliliği artırmak ve çevresel etkiyi azaltmak ve böylece daha geniş Avrupa ulaştırma politikası hedefleriyle uyum sağlamak amacıyla yerel yönetimlerle işbirliklerini içerir.

Kalite, Değer, Momentum Skorları

Bu kart şirketin Kalite, Değer ve Momentum skorlarını gösterir

Kalite

QualityScore, nakit yaratma verimliliğine dayalı olarak yüksek kaliteli şirketleri belirleyen tescilli bir puanlama modelidir.

Değer

Şirketleri göreceli değerlemelerine göre sıralayan özel puanlama modeli. Puanlar 0 ile 100 arasında değişir; 100 en düşük değere sahip olanıdır.

Momentum

Şirketleri altı aylık ivmelerine göre sıralayan özel puanlama modeli.

Fon Duygusu

Fon Duygusu (eski adıyla Sahiplik) puanı, şirketleri sahiplik birikimi düzeylerine göre sıralayan özel bir niceliksel modeldir.

QVM

QVM Puanı, Kalite, Değer ve Momentum'u şirketleri 0'dan 100'e kadar sıralayan tek bir ölçümde birleştiren tescilli bir puanlama modelidir.

Gelir Tablosu: Gelir, Faaliyet Geliri, Net Gelir

FNM S.p.A. için hasılat, 30 Haziran 2025 itibarıyla 934,33 MMdir.
FNM S.p.A. için faaliyet gelirleri, 30 Haziran 2025 itibarıyla 74,89 MMdir.
FNM S.p.A. için net gelir, 30 Haziran 2025 itibarıyla 70,89 MMdir.

Dönem Sonu (TTM)	Hasılat (MM)	Faaliyet gelirleri (MM)	Net gelir (MM)
2025-06-30	934,33	74,89	70,89
2025-03-31	940,21	73,10	57,88
2024-12-31	906,14	73,49	59,33
2024-09-30	846,19	95,22	80,07
2024-06-30	793,82	95,97	77,67
2024-03-31	766,28	100,05	84,19
2023-12-31	750,97	103,88	80,86
2023-09-30	706,48	100,95	84,53
2023-06-30	696,29	101,51	80,52
2023-03-31	681,50	102,51	75,68
2022-12-31	675,05	104,58	68,48
2022-09-30	651,12	88,60	56,74
2022-06-30	656,83	93,64	74,78
2022-03-31	635,97	86,08	50,76
2021-12-31	583,76	74,51	40,88
2021-09-30	504,85	71,67	40,36
2021-06-30	404,82	44,31	12,50
2021-03-31	321,67	29,51	16,63
2020-12-31	292,82	27,69	24,18
2020-09-30	284,40	24,80	12,59
2020-06-30

Gelir Tablosu: EPS

Dönem Sonu (TTM)	Hisse Başına Kazanç Temel	Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30	0,19	0,19
2024-06-30	0,18	0,18
2024-03-31	0,20	0,20
2023-12-31	0,19	0,19
2023-09-30	0,19	0,19
2023-06-30	0,19	0,19
2023-03-31	0,16	0,16
2022-12-31	0,16	0,16
2022-09-30	0,14	0,13
2022-06-30	0,17	0,17
2022-03-31	0,12	0,12
2021-12-31	0,09	0,09
2021-09-30	0,13	0,14
2021-06-30	0,03	0,03
2021-03-31
2020-12-31	0,06	0,06
2020-09-30	0,02	0,02
2020-06-30	0,03	0,04

Nakit Akışı: Operasyonlar, Yatırım, Finansman

FNM S.p.A. için işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit, 30 Haziran 2025 itibarıyla 155,51 MMdir.
FNM S.p.A. için yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit, 30 Haziran 2025 itibarıyla 19,56 MMdir.
FNM S.p.A. için finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit, 30 Haziran 2025 itibarıyla -101,39 MMdir.

Dönem Sonu (TTM)	İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit (MM)	Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit (MM)	Finansman Faaliyetlerinden Gelen Nakit (MM)
2025-06-30	155,51	19,56	-101,39
2025-03-31	156,00	22,08	-98,07
2024-12-31	196,00	-81,42	-9,53
2024-09-30	199,39	-57,49	-32,66
2024-06-30	201,63	-93,98	-2,62
2024-03-31	211,69	-84,95	-3,51
2023-12-31	182,69	63,96	-88,41
2023-09-30	158,46	-73,39	-99,94
2023-06-30	144,91	-151,67	-118,34
2023-03-31	153,41	-47,19	-101,01
2022-12-31	145,22	-157,20	-102,59
2022-09-30	182,85	-150,28	-66,92
2022-06-30	144,24	-96,93	-61,58
2022-03-31	149,25	-195,61	-109,49
2021-12-31	140,42	-547,72	505,79
2021-09-30	81,38	-540,73	558,41
2021-06-30	65,08	-548,93	517,25
2021-03-31	13,29	-545,91	592,15
2020-12-31	7,44	25,47	-8,29
2020-09-30	16,90	139,55	-114,26
2020-06-30

Değerlendirme Metrikleri: PE, FiyatDefterDeğeri, TBVDeğeri

FNM S.p.A. için fiyat/kazanç, 30 Haziran 2025 itibarıyla 2,33 olur.
FNM S.p.A. için sayfa/kitap, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,32 olur.
FNM S.p.A. için p/tbv, 30 Haziran 2025 itibarıyla 2,82 olur.

P/Kitap: Mevcut kapanış fiyatı hisse başına defter değerine bölünür.

P/TBV: Mevcut fiyatın hisse başına maddi defter değerine bölünmesiyle elde edilir.

Dönem Sonu (TTM)	fiyat/kazanç	P/Kitap	P/TBV
2025-06-30	2,33	0,32	2,82
2025-03-31	2,10	0,42	6,41
2024-12-31	2,16	0,44	6,59
2024-09-30	2,29	0,48	-15,60
2024-06-30	2,17	0,50	-5,25
2024-03-31	2,28	0,49	0,49
2023-12-31	1,94	0,47	12,04
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	5,60	1,00	1,00
2021-12-31	6,63	1,16	-2,90
2021-09-30	22,27	1,40	-3,21
2021-06-30	14,20	0,89	-2,05
2021-03-31	10,49	0,64	-0,75
2020-12-31	7,21	0,37	0,37
2020-09-30	13,85	0,38	0,39
2020-06-30	11,85	0,39	0,40

Değerlendirme Metrikleri: EBitİleEv, EBit3YrOrtİleEv

FNM S.p.A. için ebit/gelir, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,10 olur.
FNM S.p.A. için ebit (3 yıl)/ev, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,12 olur.

Dönem Sonu (TTM)	FVÖK/EV	FVÖK (3 yıl)/EV
2025-06-30	0,10	0,12
2025-03-31	0,13	0,13
2024-12-31	0,12	0,12
2024-09-30	0,09	0,08
2024-06-30	0,13	0,11
2024-03-31	0,14	0,12
2023-12-31	0,13	0,09
2023-09-30	0,11	0,08
2023-06-30	0,10	0,07
2023-03-31	0,11	0,07
2022-12-31	0,09	0,05
2022-09-30	0,09	0,05
2022-06-30	0,07	0,04
2022-03-31	0,05	0,03
2021-12-31	0,05	0,04
2021-09-30	0,02	0,02
2021-06-30	0,35	0,41
2021-03-31	0,02	0,03
2020-12-31	0,11	0,12
2020-09-30	0,06	0,10
2020-06-30	-0,25	-0,41

Yönetimin Etkinliği

FNM S.p.A. için uzun, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,03 olur.
FNM S.p.A. için karaca, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,16 olur.
FNM S.p.A. için roik, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,04 olur.
FNM S.p.A. için güveç, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,05 olur.
FNM S.p.A. için aç, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,10 olur.

Dönem Sonu (TTM)	UZUN	KARACA	yatırım getirisi	dolandırıcı	OKRASİ
2025-06-30	0,03	0,16	0,04	0,05	0,10
2025-03-31	0,04	0,16	0,06	0,07	0,14
2024-12-31	0,04	0,16	0,06	0,07	0,14
2024-09-30	0,04	0,23	0,04	0,06	0,12
2024-06-30	0,04	0,27	0,06	0,09	0,15
2024-03-31	0,04	0,26	0,06	0,00	0,00
2023-12-31	0,04	0,31	0,06	-0,01	0,00
2023-09-30	0,04	0,31	0,06	0,00	0,00
2023-06-30	0,04	0,31	0,06	-0,09	0,10
2023-03-31	0,03	0,33	0,06	0,00	0,12
2022-12-31	0,03	0,25	0,04	-0,03	0,14
2022-09-30	0,04	0,25	0,04	-0,03	0,14
2022-06-30	0,03	0,38	0,05	-0,01	0,10
2022-03-31	0,02	0,19	0,04	-0,13	0,12
2021-12-31	0,04	0,09	0,03	0,07	0,06
2021-09-30	0,04	0,09	0,03	0,07	0,05
2021-06-30	0,01	0,03	0,03	0,07	0,14
2021-03-31	0,02	0,04	0,01	0,04	0,01
2020-12-31	0,02	0,05	0,03	0,03	0,01
2020-09-30	0,01	0,03	0,02	0,05	0,02
2020-06-30	0,02	0,03	0,03	0,38	0,12

Gross Margins

FNM S.p.A. için brüt kar marjı, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,23 olur.
FNM S.p.A. için net marj, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,06 olur.
FNM S.p.A. için faaliyet kar marjı, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,08 olur.

Brüt Marj: Brüt Marj, Satılan Malların Maliyeti çıkarıldıktan sonra kalan gelirin oranıdır. 1,0 - (Gelir - SMM ) / Gelir olarak hesaplanır.

Net Marj: Net Marj (diğer adıyla Kâr Marjı), Net Gelir çıkarıldıktan sonra kalan gelirin oranıdır. Net Gelir/Gelir olarak hesaplanır.

Faaliyet kar marjı: Faaliyet Marjı, Faaliyet Geliri çıkarıldıktan sonra kalan gelirin oranıdır. Faaliyet Geliri/Geliri olarak hesaplanır.

Dönem Sonu (TTM)	Brüt Marj	Net Marj	Faaliyet kar marjı
2025-06-30	0,23	0,06	0,08
2025-03-31	0,28	0,09	0,11
2024-12-31	0,28	0,09	0,11
2024-09-30	0,30	0,09	0,11
2024-06-30	0,31	0,11	0,13
2024-03-31	0,34	0,13	0,17
2023-12-31	0,32	0,12	0,14
2023-09-30	0,33	0,12	0,15
2023-06-30	0,32	0,12	0,15
2023-03-31	0,32	0,11	0,15
2022-12-31	0,45	0,09	0,14
2022-09-30	0,45	0,09	0,14
2022-06-30	0,46	0,11	0,14
2022-03-31	0,30	0,08	0,14
2021-12-31	0,30	0,08	0,15
2021-09-30	0,26	0,09	0,15
2021-06-30	0,26	0,04	0,13
2021-03-31	0,23	0,06	0,11
2020-12-31	0,23	0,09	0,11
2020-09-30	0,21	0,05	0,09
2020-06-30	0,22	0,06	0,10