HE9 Hisse Senedi Mali Analizi - Hera S.p.A. (DB) Stock

Genel Bakış

İtalya merkezli Hera SpA, öncelikle çoklu hizmet sektöründe faaliyet göstermekte olup atık yönetimi, su arıtma ve enerji hizmetleri dahil olmak üzere çok çeşitli hizmetler sunmaktadır. Stratejik operasyonlarının dikkate değer bir unsuru, kaynak kullanımını optimize etmeyi ve çevresel etkiyi azaltmayı amaçlayan sürdürülebilirliğin iş modeline entegre edilmesini içerir. Şirket, atık geri dönüşümü ve enerji geri kazanımı için gelişmiş sistemler uygulayan, İtalya'nın döngüsel ekonomisinde önemli bir oyuncudur. Hera'nın yatırımları, su ve enerji dağıtımında verimliliği sağlamak için teknolojik ilerlemelere ve altyapı iyileştirmelerine uzanıyor ve sürdürülebilir kentsel kalkınmayı yönlendirmedeki rolünü güçlendiriyor. Şirketin yaklaşımı, sürdürülebilir kentsel ekosistemlere geçişte onu lider olarak konumlandıran, ekonomik büyüme ve çevre yönetimi arasındaki dengeyle karakterize ediliyor.

Kalite, Değer, Momentum Skorları

Bu kart şirketin Kalite, Değer ve Momentum skorlarını gösterir

Kalite

QualityScore, nakit yaratma verimliliğine dayalı olarak yüksek kaliteli şirketleri belirleyen tescilli bir puanlama modelidir.

Değer

Şirketleri göreceli değerlemelerine göre sıralayan özel puanlama modeli. Puanlar 0 ile 100 arasında değişir; 100 en düşük değere sahip olanıdır.

Momentum

Şirketleri altı aylık ivmelerine göre sıralayan özel puanlama modeli.

Fon Duygusu

Fon Duygusu (eski adıyla Sahiplik) puanı, şirketleri sahiplik birikimi düzeylerine göre sıralayan özel bir niceliksel modeldir.

QVM

QVM Puanı, Kalite, Değer ve Momentum'u şirketleri 0'dan 100'e kadar sıralayan tek bir ölçümde birleştiren tescilli bir puanlama modelidir.

Gelir Tablosu: Gelir, Faaliyet Geliri, Net Gelir

Hera S.p.A. için hasılat, 30 Haziran 2025 itibarıyla 14.086,70 MMdir.
Hera S.p.A. için faaliyet gelirleri, 30 Haziran 2025 itibarıyla 824,50 MMdir.
Hera S.p.A. için net gelir, 30 Haziran 2025 itibarıyla 505,40 MMdir.

Dönem Sonu (TTM)	Hasılat (MM)	Faaliyet gelirleri (MM)	Net gelir (MM)
2025-06-30	14.086,70	824,50	505,40
2025-03-31	13.969,30	830,20	505,10
2024-12-31	13.009,60	828,90	494,50
2024-09-30	12.644,50	764,30	422,60
2024-06-30	12.685,50	754,80	405,90
2024-03-31	13.112,70	756,20	390,10
2023-12-31	15.463,80	839,40	441,40
2023-09-30	17.294,60	843,20	451,50
2023-06-30	20.019,40	753,70	388,50
2023-03-31	20.901,00	639,50	323,10
2022-12-31	20.563,60	530,50	255,20
2022-09-30	18.912,40	428,10	130,50
2022-06-30	15.704,10	517,60	238,00
2022-03-31	13.955,10	611,00	327,80
2021-12-31	10.914,90	614,00	333,50
2021-09-30	8.914,00	600,70	378,00
2021-06-30	8.200,40	591,30	352,60
2021-03-31	7.715,40	556,00	310,50
2020-12-31	7.507,70	544,60	302,70
2020-09-30	7.144,00	548,70	388,00
2020-06-30
2020-03-31

Gelir Tablosu: EPS

Dönem Sonu (TTM)	Hisse Başına Kazanç Temel	Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30	0,29	0,29
2024-06-30	0,28	0,28
2024-03-31	0,27	0,27
2023-12-31	0,31	0,30
2023-09-30	0,31	0,31
2023-06-30	0,27	0,27
2023-03-31	0,22	0,22
2022-12-31	0,18	0,18
2022-09-30	0,09	0,09
2022-06-30	0,16	0,16
2022-03-31	0,22	0,22
2021-12-31	0,23	0,23
2021-09-30	0,26	0,26
2021-06-30	0,24	0,24
2021-03-31	0,21	0,21
2020-12-31	0,21	0,21
2020-09-30	0,26	0,26
2020-06-30	0,26	0,26
2020-03-31	0,26	0,26

Nakit Akışı: Operasyonlar, Yatırım, Finansman

Hera S.p.A. için işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit, 30 Haziran 2025 itibarıyla 1.259,60 MMdir.
Hera S.p.A. için yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit, 30 Haziran 2025 itibarıyla -978,40 MMdir.
Hera S.p.A. için finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit, 30 Haziran 2025 itibarıyla 190,20 MMdir.

Dönem Sonu (TTM)	İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit (MM)	Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit (MM)	Finansman Faaliyetlerinden Gelen Nakit (MM)
2025-06-30	1.259,60	-978,40	190,20
2025-03-31	1.059,70	-917,50	485,60
2024-12-31	853,00	-804,60	-65,60
2024-09-30	1.027,30	-840,00	-448,00
2024-06-30	1.040,30	-876,90	-599,70
2024-03-31	850,70	-796,80	-933,40
2023-12-31	1.572,70	-859,30	-1.323,00
2023-09-30	1.364,30	-764,40	-705,50
2023-06-30	584,70	-776,90	574,40
2023-03-31	808,00	-816,80	1.325,20
2022-12-31	35,70	-758,40	1.779,50
2022-09-30	-83,00	-698,20	1.217,40
2022-06-30	571,10	-711,90	-27,20
2022-03-31	727,00	-678,80	-460,60
2021-12-31	1.045,40	-662,60	-484,30
2021-09-30	945,50	-671,00	-30,60
2021-06-30	1.007,40	-569,50	-102,80
2021-03-31	992,50	-494,10	202,10
2020-12-31	891,40	-518,60	250,30
2020-09-30	812,60	-533,50	-471,20
2020-06-30
2020-03-31

Değerlendirme Metrikleri: PE, FiyatDefterDeğeri, TBVDeğeri

Hera S.p.A. için fiyat/kazanç, 30 Haziran 2025 itibarıyla 11,44 olur.
Hera S.p.A. için sayfa/kitap, 30 Haziran 2025 itibarıyla 1,38 olur.
Hera S.p.A. için p/tbv, 30 Haziran 2025 itibarıyla -2,82 olur.

P/Kitap: Mevcut kapanış fiyatı hisse başına defter değerine bölünür.

P/TBV: Mevcut fiyatın hisse başına maddi defter değerine bölünmesiyle elde edilir.

Dönem Sonu (TTM)	fiyat/kazanç	P/Kitap	P/TBV
2025-06-30	11,44	1,38	-2,82
2025-03-31	11,72	1,45	-3,06
2024-12-31	11,30	1,26	-2,38
2024-09-30	12,56	1,37	-2,58
2024-06-30	11,71	1,18	-2,57
2024-03-31	11,50	1,15	-2,30
2023-12-31	11,60	1,46	-2,40
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	14,44	1,36	1,36
2021-12-31	13,99	1,49	-3,90
2021-09-30	14,39	1,54	-3,32
2021-06-30	15,06	1,61	-3,48
2021-03-31	17,06	1,60	-3,63
2020-12-31	17,50	1,68	-3,35
2020-09-30	13,75	1,74	-3,32
2020-06-30	13,83	1,78	-3,26
2020-03-31	13,86	1,73	-3,53

Değerlendirme Metrikleri: EBitİleEv, EBit3YrOrtİleEv

Hera S.p.A. için ebit/gelir, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,07 olur.
Hera S.p.A. için ebit (3 yıl)/ev, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,06 olur.

Dönem Sonu (TTM)	FVÖK/EV	FVÖK (3 yıl)/EV
2025-06-30	0,07	0,06
2025-03-31	0,07	0,06
2024-12-31	0,07	0,06
2024-09-30	0,06	0,05
2024-06-30	0,06	0,05
2024-03-31	0,07	0,06
2023-12-31	0,07	0,05
2023-09-30	0,07	0,06
2023-06-30	0,06	0,05
2023-03-31	0,05	0,05
2022-12-31	0,03	0,05
2022-09-30	0,05	0,06
2022-06-30	0,05	0,06
2022-03-31	0,10	0,10
2021-12-31	0,05	0,05
2021-09-30	0,06	0,06
2021-06-30	0,06	0,06
2021-03-31	0,05	0,05
2020-12-31	0,05	0,05
2020-09-30	0,06	0,05
2020-06-30	0,06	0,05
2020-03-31	0,06	0,05

Yönetimin Etkinliği

Hera S.p.A. için uzun, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,04 olur.
Hera S.p.A. için karaca, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,14 olur.
Hera S.p.A. için roik, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,05 olur.
Hera S.p.A. için güveç, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,06 olur.
Hera S.p.A. için aç, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,10 olur.

Dönem Sonu (TTM)	UZUN	KARACA	yatırım getirisi	dolandırıcı	OKRASİ
2025-06-30	0,04	0,14	0,05	0,06	0,10
2025-03-31	0,03	0,13	0,05	-0,03	0,11
2024-12-31	0,03	0,13	0,05	-0,03	0,11
2024-09-30	0,03	0,12	0,05	-0,05	0,12
2024-06-30	0,02	0,10	0,04	-0,09	0,09
2024-03-31	0,02	0,10	0,04	-0,01	0,15
2023-12-31	0,03	0,14	0,05	-0,01	0,15
2023-09-30	0,03	0,12	0,04	0,04	0,06
2023-06-30	0,02	0,12	0,04	0,04	0,06
2023-03-31	0,02	0,09	0,03	0,13	0,08
2022-12-31	0,01	0,04	0,01	0,05	-0,01
2022-09-30	0,02	0,04	0,02	0,05	-0,01
2022-06-30	0,03	0,07	0,03	-0,02	0,07
2022-03-31	0,03	0,10	0,09	-0,11	0,20
2021-12-31	0,03	0,12	0,04	-0,01	0,12
2021-09-30	0,04	0,12	0,05	0,03	0,13
2021-06-30	0,03	0,12	0,05	0,05	0,15
2021-03-31	0,03	0,10	0,04	0,09	0,13
2020-12-31	0,03	0,10	0,04	0,08	0,11
2020-09-30	0,04	0,13	0,05	-0,03	0,11
2020-06-30	0,04	0,13	0,06	0,01	0,13
2020-03-31	0,04	0,13	0,05	-0,02	0,10

Gross Margins

Hera S.p.A. için brüt kar marjı, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,17 olur.
Hera S.p.A. için net marj, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,04 olur.
Hera S.p.A. için faaliyet kar marjı, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,06 olur.

Brüt Marj: Brüt Marj, Satılan Malların Maliyeti çıkarıldıktan sonra kalan gelirin oranıdır. 1,0 - (Gelir - SMM ) / Gelir olarak hesaplanır.

Net Marj: Net Marj (diğer adıyla Kâr Marjı), Net Gelir çıkarıldıktan sonra kalan gelirin oranıdır. Net Gelir/Gelir olarak hesaplanır.

Faaliyet kar marjı: Faaliyet Marjı, Faaliyet Geliri çıkarıldıktan sonra kalan gelirin oranıdır. Faaliyet Geliri/Geliri olarak hesaplanır.

Dönem Sonu (TTM)	Brüt Marj	Net Marj	Faaliyet kar marjı
2025-06-30	0,17	0,04	0,06
2025-03-31	0,18	0,04	0,06
2024-12-31	0,17	0,03	0,06
2024-09-30	0,17	0,03	0,06
2024-06-30	0,16	0,03	0,06
2024-03-31	0,14	0,02	0,05
2023-12-31	0,13	0,03	0,05
2023-09-30	0,10	0,02	0,04
2023-06-30	0,09	0,02	0,04
2023-03-31	0,09	0,02	0,03
2022-12-31	0,09	0,01	0,02
2022-09-30	0,11	0,01	0,02
2022-06-30	0,13	0,02	0,03
2022-03-31	0,17	0,02	0,04
2021-12-31	0,20	0,03	0,06
2021-09-30	0,21	0,04	0,07
2021-06-30	0,21	0,04	0,07
2021-03-31	0,22	0,04	0,07
2020-12-31	0,23	0,04	0,07
2020-09-30	0,23	0,05	0,08
2020-06-30	0,22	0,05	0,07
2020-03-31	0,21	0,05	0,07

MX:HER N
GB:HERM
GB:0NVV	€3,69
US:HRASF
IT:HER	€3,67
AT:HERS