TAVHF Hisse Senedi Mali Analizi - TAV Havalimanlari Holding A.S. (OTCPK) Stock

Genel Bakış

TAV Havalimanları Holding A.Ş., havacılık sektöründe öncelikli olarak havalimanı işletmeciliği ve altyapısıyla ilgilenen önde gelen bir Türk şirketidir. Merkezi Türkiye'de bulunan TAV Havalimanları, Türkiye'de ve uluslararası alanda geniş bir havalimanı ağını yönetmektedir. Şirket, yer hizmetleri, gümrüksüz operasyonlar, yiyecek ve içecek hizmetleri ve bilgi teknolojisi çözümleri dahil olmak üzere tüm havalimanı işletme hizmetlerinde yer almaktadır. TAV Havalimanları, yalnızca havalimanı operasyonlarını yürütmekle kalmıyor, aynı zamanda havalimanı inşaatı ve iyileştirme projelerinde de önemli bir rol üstleniyor ve bu da havacılık altyapı sektöründeki kapsamlı katılımının bir örneği. Başlıca projeleri genellikle artan yolcu ve kargo trafiğini kolaylaştıran, böylece bölgesel bağlantı ve ekonomik büyümeyi artıran havalimanı kapasitelerinin modernizasyonunu ve genişletilmesini içermektedir.

Kalite, Değer, Momentum Skorları

Bu kart şirketin Kalite, Değer ve Momentum skorlarını gösterir

Kalite

QualityScore, nakit yaratma verimliliğine dayalı olarak yüksek kaliteli şirketleri belirleyen tescilli bir puanlama modelidir.

Değer

Şirketleri göreceli değerlemelerine göre sıralayan özel puanlama modeli. Puanlar 0 ile 100 arasında değişir; 100 en düşük değere sahip olanıdır.

Momentum

Şirketleri altı aylık ivmelerine göre sıralayan özel puanlama modeli.

Fon Duygusu

Fon Duygusu (eski adıyla Sahiplik) puanı, şirketleri sahiplik birikimi düzeylerine göre sıralayan özel bir niceliksel modeldir.

QVM

QVM Puanı, Kalite, Değer ve Momentum'u şirketleri 0'dan 100'e kadar sıralayan tek bir ölçümde birleştiren tescilli bir puanlama modelidir.

Gelir Tablosu: Gelir, Faaliyet Geliri, Net Gelir

TAV Havalimanlari Holding A.S. için hasılat, 30 Haziran 2025 itibarıyla 68.093,75 MMdir.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için faaliyet gelirleri, 30 Haziran 2025 itibarıyla 12.303,43 MMdir.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için net gelir, 30 Haziran 2025 itibarıyla 1.822,32 MMdir.

Dönem Sonu (TTM)	Hasılat (MM)	Faaliyet gelirleri (MM)	Net gelir (MM)
2025-06-30	68.093,75	12.303,43	1.822,32
2025-03-31	62.867,13	11.228,38	4.521,40
2024-12-31	59.211,47	11.048,92	6.557,99
2024-09-30	54.056,02	11.275,57	8.786,53
2024-06-30	47.523,47	9.647,38	10.367,50
2024-03-31	40.136,68	8.166,48	8.747,38
2023-12-31	34.433,07	6.771,31	7.530,07
2023-09-30	29.591,92	6.371,64	5.400,05
2023-06-30	23.684,67	4.317,83	1.572,71
2023-03-31	21.035,50	4.001,33	1.315,78
2022-12-31	18.308,31	3.805,16	1.899,09
2022-09-30	18.574,62	4.028,12	1.828,71
2022-06-30	14.242,53	2.860,06	854,84
2022-03-31	10.308,42	1.537,83	-159,21
2021-12-31	522,06	72,06	44,72
2021-09-30	4.819,53	384,18	-564,77
2021-06-30	3.570,63	-203,96	-1.642,40
2021-03-31	2.661,55	-509,88	-1.829,96
2020-12-31	301,41	-39,64	-284,92
2020-09-30	1.193,57	-514,14	-506,98

Gelir Tablosu: EPS

TAV Havalimanlari Holding A.S. için hisse başına kazanç esası, 30 Haziran 2025 itibarıyla 5,02 olur.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için seyreltilmiş hisse başına kazanç, 30 Haziran 2025 itibarıyla 5,02 olur.

Dönem Sonu (TTM)	Hisse Başına Kazanç Temel	Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç
2025-06-30	5,02	5,02
2025-03-31	12,45	12,45
2024-12-31	18,06
2024-09-30	24,19	24,19
2024-06-30	28,54	28,54
2024-03-31	24,08	24,08
2023-12-31	20,74
2023-09-30	14,93	14,93
2023-06-30	4,34	4,34
2023-03-31	3,64	3,64
2022-12-31	5,25
2022-09-30	5,06	5,06
2022-06-30	2,37	2,37
2022-03-31	-0,44	-0,44
2021-12-31	0,13
2021-09-30	-1,55	-1,55
2021-06-30	-4,68	-4,68
2021-03-31	-5,04	-5,04
2020-12-31	-0,78
2020-09-30	-1,40	-1,40

Nakit Akışı: Operasyonlar, Yatırım, Finansman

TAV Havalimanlari Holding A.S. için işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit, 30 Haziran 2025 itibarıyla 9.753,04 MMdir.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit, 30 Haziran 2025 itibarıyla -5.150,02 MMdir.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit, 30 Haziran 2025 itibarıyla -12.075,30 MMdir.

Dönem Sonu (TTM)	İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit (MM)	Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit (MM)	Finansman Faaliyetlerinden Gelen Nakit (MM)
2025-06-30	9.753,04	-5.150,02	-12.075,30
2025-03-31
2024-12-31	11.210,57	-5.897,92	-11.570,73
2024-09-30	12.033,96	-3.935,14	-2.714,94
2024-06-30	9.698,83	-2.528,31	196,46
2024-03-31	4.620,34	-3.612,68	3.560,80
2023-12-31	1.635,36	-772,81	6.558,35
2023-09-30	1.008,13	-1.340,40	4.948,42
2023-06-30	-1.018,23	-2.689,48	3.983,49
2023-03-31	2.189,30	-2.500,14	1.934,43
2022-12-31	4.836,89	-9.137,19	7.169,70
2022-09-30	5.511,44	-13.172,07	4.579,07
2022-06-30	4.603,23	-12.776,84	4.907,19
2022-03-31	3.388,41	-13.692,67	2.608,66
2021-12-31	238,11	-445,47	-304,04
2021-09-30	1.969,03	-2.767,62	-3.479,05
2021-06-30	1.008,28	-2.717,86	-2.403,39
2021-03-31	580,88	-672,36	-581,30
2020-12-31	3,18	-67,41	85,70
2020-09-30	-513,11	-602,23	2.364,48

Değerlendirme Metrikleri: PE, FiyatDefterDeğeri, TBVDeğeri

P/Kitap: Mevcut kapanış fiyatı hisse başına defter değerine bölünür.

P/TBV: Mevcut fiyatın hisse başına maddi defter değerine bölünmesiyle elde edilir.

Dönem Sonu (TTM)	fiyat/kazanç	P/Kitap	P/TBV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30

Değerlendirme Metrikleri: EBitİleEv, EBit3YrOrtİleEv

Dönem Sonu (TTM)	FVÖK/EV	FVÖK (3 yıl)/EV
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30

Yönetimin Etkinliği

TAV Havalimanlari Holding A.S. için uzun, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,00 olur.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için karaca, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,00 olur.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için roik, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,03 olur.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için güveç, 30 Haziran 2025 itibarıyla -0,02 olur.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için aç, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,06 olur.

Dönem Sonu (TTM)	UZUN	KARACA	yatırım getirisi	dolandırıcı	OKRASİ
2025-06-30	0,00	0,00	0,03	-0,02	0,06
2025-03-31	0,04	0,13	0,05	-0,03	0,08
2024-12-31	0,06	0,19	0,06	0,07	0,09
2024-09-30	0,08	0,26	0,08	0,09	0,08
2024-06-30		0,37
2024-03-31		0,32
2023-12-31			0,17	0,23
2023-09-30			0,09	0,11
2023-06-30		0,16
2023-03-31		0,12
2022-12-31
2022-09-30		0,00
2022-06-30		0,00	0,00
2022-03-31		0,00
2021-12-31		0,00
2021-09-30	0,00	0,00
2021-06-30	-0,04		-0,04	-0,13	0,04
2021-03-31	-0,48	-1,56	-0,08	-0,03	0,03
2020-12-31	-0,07	-0,22	-0,03	0,00	0,00
2020-09-30	0,01	0,02	0,01	0,06	-0,00

Gross Margins

TAV Havalimanlari Holding A.S. için brüt kar marjı, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,38 olur.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için net marj, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,07 olur.
TAV Havalimanlari Holding A.S. için faaliyet kar marjı, 30 Haziran 2025 itibarıyla 0,18 olur.

Brüt Marj: Brüt Marj, Satılan Malların Maliyeti çıkarıldıktan sonra kalan gelirin oranıdır. 1,0 - (Gelir - SMM ) / Gelir olarak hesaplanır.

Net Marj: Net Marj (diğer adıyla Kâr Marjı), Net Gelir çıkarıldıktan sonra kalan gelirin oranıdır. Net Gelir/Gelir olarak hesaplanır.

Faaliyet kar marjı: Faaliyet Marjı, Faaliyet Geliri çıkarıldıktan sonra kalan gelirin oranıdır. Faaliyet Geliri/Geliri olarak hesaplanır.

Dönem Sonu (TTM)	Brüt Marj	Net Marj	Faaliyet kar marjı
2025-06-30	0,38	0,07	0,18
2025-03-31	0,36	0,11	0,18
2024-12-31	0,40	0,16	0,21
2024-09-30	0,40	0,22	0,20
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30		0,09	0,19
2023-06-30		0,09	0,19
2023-03-31		0,08	0,19
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30		0,00	0,00
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30	0,29	-0,34	-0,04
2021-03-31	0,31	-0,69	-0,19
2020-12-31	0,33	-0,95	-0,16
2020-09-30	0,37	0,05	-0,02